3. Нечетко-множественный метод оптимизации фондового портфеля
Пусть имеется фондовой портфель из активов на интервале. Прогнозное поведение каждой из компонент портфеля на момент характеризируется свой финальной расчетной доходностью (оцененной в точке как относительное приращение цены актива за период). Поскольку доход по ЦБ случаен, его точное значение в будущем неизвестно, а вероятностное описание такого сорта случайности не вполне корректно, то в качестве описания доходности уместно использовать треугольные нечеткие числа. Таким образом, для -ой ценной бумаги имеем:

( Читать дальше )

УДК
Авторы: Зайченко Ю.П., д.т.н., проф., Малихах Есфандиярфард, Заика А.И.

АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ НА ОСНОВЕ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ КУРСОВ АКЦИЙ

Работа посвящена исследованию в области портфельной оптимизации, проводимой в расплывчатых информационных условиях. Рассмотрена задача формирования оптимального портфеля акций максимальной доходности при заданном уровне риска на основе метода нечетко-множественной оптимизации фондового рынка. Интервальная оценка доходности каждой акции на следующий период определяется нечетким методом группового учета аргументов по предыстории. Лаги переменных индексов доходности, которые принимают участие в построении модели, определяются при помощи корреляционного анализа.

( Читать дальше )